ADB Terbitkan Obligasi Bantuan Bencana Pertama untuk Asia Tengah: $160 Juta Lindungi Kirgizstan dan Tajikistan dari Gempa dan Banjir

Inovasi Keuangan: Catastrophe Bond SOFR + 604 Basis Poin untuk Perlindungan Bencana di Kyrgyz Republic dan Tajikistan

Manila — Asian Development Bank (ADB) menerbitkan penawaran Obligasi Bantuan Bencana (Disaster Relief Bond/DRB) pertamanya, juga dikenal sebagai catastrophe bond, sebagai bagian dari Program Pembiayaan Bantuan Bencana Berlapis Risiko regional yang bertujuan mengurangi dampak finansial dari bencana alam dan guncangan terkait iklim.

Wakil Presiden ADB untuk Keuangan dan Manajemen Risiko Roberta Casali menyatakan, "Ketika gempa bumi besar atau banjir melanda, dampaknya bisa memundurkan pembangunan bertahun-tahun. Dengan obligasi bencana berdaulat perdana ini, negara-negara anggota berkembang kami di Asia Tengah mendapatkan pembiayaan cepat saat bencana melanda."

Detail Obligasi: $80 Juta per Negara, Jatuh Tempo Mei 2029

Obligasi senilai $80 juta berjangka 3 tahun untuk Kirgizstan memiliki kupon tahunan berbasis SOFR ditambah margin pendanaan 4 basis poin dan margin risiko 600 basis poin, dengan harga par dan jatuh tempo 30 Mei 2029. Struktur identik diterapkan untuk Tajikistan dengan nilai yang sama.

DRB dirancang untuk memberikan dukungan finansial cepat dan tertarget setelah gempa bumi parah atau banjir, berdasarkan pemicu parametrik yang telah didefinisikan dan diverifikasi secara independen. Dana akan disalurkan melalui sistem perlindungan sosial nasional untuk mendukung populasi terdampak, khususnya kelompok paling rentan.

Aon Securities dan Munich Re Sebagai Arsitek Transaksi

Aon Securities LLC bertindak sebagai dealer, pembeli awal, dan sole bookrunner, sementara Munich Re sebagai sole structuring agent. Untuk DRB Kirgizstan, 64% obligasi ditempatkan di Eropa dan 36% di Amerika, dengan 37% dibeli oleh dana sekuritas terkait asuransi khusus. Untuk DRB Tajikistan, 60% di Eropa dan 40% di Amerika.

Catatan akan tercatat di Singapore Exchange. Proyek ini didukung oleh Asian Development Fund, Asia Pacific Climate Financing Fund, dan Skema Hibah Sekuritas Terkait Asuransi dari Monetary Authority of Singapore (MAS). Konsorsium internasional yang dipimpin WTW melaksanakan pekerjaan analitis dan advisori.

Sumber: Asian Development Bank, DevDiscourse